Денежные инструменты

   
Монолит - Публикации

Во-первых, существует несколько категорий фондов денежного рынка, в том числе специализирующихся на облагаемых и не облагаемых налогом муниципальных облигациях и федеральных инструментах. Процентный доход попоследним обычно освобождается от уплаты подходного налога на уровне штата и местных образований, но не от федерального подоходного налога. Во-вторых, некоторые пенсионные планы 401 (к) и другие инвестиционные программы предлагают «фонды стабильного дохода», очень похожие на денежные инструменты, за исключением чуть более высоких процентных ставок. Чаще всего это гарантированные инвестиционные контракты страховых компаний. Поскольку гарантия дается только страховой компанией, а не государством, к таким контрактам следует относиться с долей скептицизма* Процентные ставки по этой категории вложений устанавливаются не рынками, где торгуются ценные бумаги, а страховой компанией, исходя из доходности ее собственных инвестиций и операций. В результате процентные ставки не подвержены сильным колебаниям, как на открытом рынке. Это может вводить в заблуждение. Если процентные ставки на рынке резко пойдут вверх или вниз, ставки гарантированных инвестиционных контрактов в скором времени последуют за ними.

Для каждого из перечисленных классов активов есть один или несколько индексов и во многих случаях взаимные фонды или ETF на базе этих индексов. Если классы активов — конструкционные элементы инвестиционной программы, то фонды — это кирпичи и цемент для построения инвестиционного плана. Подводя итог сказанному, в главе 20 мы рассмотрим четыре портфеля с разными уровнями риска, а в главах 21 и 22 ответим на вопросы, которые чаще всего возникают в связи с долгосрочными инвестиционными планами.

Дата: 17 января 2014, Просмотров: 86

Самые популярные материалы




Добавить комментарий

Имя

E-mail

Комментарий

Контрольный вопрос:
Сколько будет: 20*2-9