Консервативный портфель

   
Монолит - Публикации

В следующих разделах мы рассмотрим четыре модельных портфеля. Каждый из них может быть собран из индексных фондов (или во многих случаях из ETF) или из некой комбинации фондов и акций. Рисунок 20-1 и таблица 20-2 показывают гра ницуэффективности и позволяют оценить положение портфелей относительно нее.

Первый портфель, который мы назвали долгосрочным консервативным, расположен левее всех остальных, поэтому является наименее рискованным. В то же время он находится не в крайней левой точке. Учитывая отдаленный инвестиционный горизонт и возможность отслеживать и корректировать позиции инвестора, было бы неразумно ограничивать вложения исключительно облигациями или денежными инструментами, поскольку это означало бы отказ от значительной доли доходности без ощутимой выгоды взамен. Конечно, если вы хотите, чтобы ваш портфель был настолько надежным, что подошел бы даже Рипу ванВинклю (литературный персонаж, проспавший 20 лет), — это не ваш вариант. Но если исходить из условий последних нескольких десятилетий, то он позволяет достичь вполне приемлемых долгосрочных инвестиционных целей. При этом нужно понимать, что такой портфель рассчитан на инвесторов с достаточно отдаленным инвестиционным горизонтом — 15 и более лет — и низкой склонностью к риску. Конечно, при таких временных рамках многие финансовые консультанты не советуют включать в портфель так много облигаций (40%). Но создать чуть больший перевес в сторону облигаций — простой способ скорректировать свой портфель, когда риски кажутся вам слишком высокими или вы планируете более короткие сроки вложений. Разумеется, взамен придется пожертвовать частью ожидаемой доходности.

Дата: 10 января 2014, Просмотров: 97

Самые популярные материалы




Добавить комментарий

Имя

E-mail

Комментарий

Контрольный вопрос:
Сколько будет: 14*1-1