Переменные аннуитеты и паевые инвестиционные трасты

   
Монолит - Публикации

Переменные аннуитеты и паевые инвестиционные трасты тогда могут использоваться для индексного инвестирования. Переменные аннуитеты представляют собой инвестиционные программы, структурированные на основе страховых полисов. Благодаря специальному налоговому режиму для программ страхования, люди, инвестирующие в переменные аннуитеты, получают определенные льготы по уплате федерального подоходного налога. Такая привилегия не достается даром. Переменные аннуитеты требуют долгосрочного участия и обычно предусматривают штрафы за преждевременное изъятие средств. Более того, по некоторым переменным аннуитетам взимается высокая комиссия, которая должна покрыть страховой элемент и стандартное вознаграждение за управление активами. Учитывая долгоероч-ность вложений и жесткость требований к уровню издержек, индексные фонды с их низкими затратами и хорошей долгосрочной доходностью являются очень привлекательными инструментами для программ переменных аннуитетов.

Паевые инвестиционные трасты во многом похожи на взаимные фонды с той лишь разницей, что их портфель ценных бумаг формируется в начале программы и больше не пересматривается за исключением чрезвычайных ситуаций. Традиционно такая форма организации использовалась для фондов муниципальных облигаций, которые создавались с тем, чтобы дать мелким и средним инвесторам возможность купить диверсифицированный портфель облигаций. В последнее десятилетие фокус переместился на акции, при этом портфель акций формируется на основе конкретного инвестиционного подхода или стратегии. Индексных трастов очень мало. Хотя индексы почти не меняются по сравнению с активно управляемыми портфелями, они все же время от времени обновляются. По этой и ряду других причин паевые инвестиционные трасты менее эффективны, чем обычные взаимные фонды или ETF.

Дата: 09 мая 2014, Просмотров: 116

Самые популярные материалы




Добавить комментарий

Имя

E-mail

Комментарий

Контрольный вопрос:
Сколько будет: 10*1-10