Примеры взаимных фондов

   
Монолит - Публикации

У взаимных фондов есть свои преимущества и свои особенности, о которых должны знать инвесторы. Некоторые фонды продаются непосредственно управляющими компаниями, которые работают с широкой публикой через бесплатные телефонные номера, сайты в Интернете и почту. Другие фонды продают свои паи через биржевых брокеров, финансовых консультантов и других профессиональных инвесторов. При выборе фонда следует иметь в виду, что иногда с инвесторов взимается комиссия за продажу или нагрузка. Это вознаграждение, которое идет посреднику или управляющей компании. Если вы покупаете активно управляемый фонд, чтобы попасть к конкретному менеджеру, то нагрузка имеет смысл. Но если вы покупаете индексный фонд, вряд ли стоит платить такое вознаграждение, и обычно можно найти другой индексный фонд на базе того же индекса, который продается без нагрузки.

Еще одна разновидность платы, которая взимается некоторыми фондами, называется комиссией 12Ь-1. Она используется для покрытия затрат на маркетинг и является частью операционных расходов фонда. Комиссия 12Ь-1 получает все большее распространение, и сегодня ее можно встретить не только в активно управляемых, но и в некоторых индексных фондах.

Налога — еще одна неприятная неизбежность в жизни инвестора. Инвестиции во взаимные фонды подлежат налогообложению кроме тех случаев, когда они осуществляются с использованием безналоговых счетов, например пенсионных планов 401 (к) или индивидуальных пенсионных счетов (IRA). Инвесторы взаимных фондов платят налог на прирост стоимости пая, который взимается при продаже. Кроме того, они ежегодно платят налог на прирост капитала и полученные дивиденды. Предположим, у вас есть выбор между двумя взаимными фондами, и вы уверены, что в следующем году оба могут принести совокупную доходность 20% до уплаты нааогов. Один из них традиционный взаимный фонд, где менеджер занимается активным отбором бумаг в поисках максимальной доходности. Менеджер такого фонда ежегодно продает примерно половину всех имеющихся в портфеле акций и покупает столько же новых. Если стоимость акций на момент продажи выросла, вы платите налог на прирост капитала. (Если их стоимость упала, значит вы выбрали неправильный фонд!) В индексном фонде оборот акций гораздо ниже, поскольку менеджер продает акции только тогда, когда те выводятся из состава базового индекса. Индексный фонд меньше продает, реже реализует прирост капитала, и инвестор платит меньше налогов.

Дата: 14 мая 2014, Просмотров: 106

Самые популярные материалы




Добавить комментарий

Имя

E-mail

Комментарий

Контрольный вопрос:
Сколько будет: 17*1-2