Совокупная доходность

   
Монолит - Публикации

Наконец, вам нужно сравнить такой показатель, как совокупная доходность. Для индексов и взаимных фондов принято рассчитывать совокупную доходность, которую получает инвестор до вычета налогов и торговых издержек. Совокупная доходность означает, что все дивиденды, доходы и приросты капитала реинвестируются в фонд или индекс в момент получения. Чтобы достичь таких же результатов, инвестор должен поручить управляющей компании автоматически реинвестировать все выплаты.

Немногие инвесторы управляют своими портфелями акций таким образом, т. е. они редко немедленно реинвестируют полученный доход в свой портфель, распределяя его по всем видам активов. Кроме того, многие инвесторы платят налоги и часто корректируют планы по покупке и продаже бумаг таким образом, чтобы уменьшить налоговые обязательства. Но даже если не управлять портфелем в точном соответствии с процедурой расчета совокупной доходности S&P 500, полезно время от времени сравнивать его результаты с результатами индекса. Как было сказано в начале части III, большинство активно управляемых взаимных фондов проигрывает по доходности индексу S&P 500 по итогам большинства годовых периодов. Как бы дерзко это ни звучало, многим инвесторам тоже следует сопоставлять свои результаты с индексом. Если доходность вашего инвестиционного портфеля хронически отстает от индекса, возможно, вам стоит меньше заниматься выбором акций и вложить больше средств в индексный фонд. Конечно, самостоятельно формировать портфель и управлять им гораздо увлекательнее, чем вкладывать деньги в индекс, но сравнение с индексом позволит вам увидеть, во что вам реально обходится это развлечение. Также можно сравнить волатильность и риск вашего портфеля с волатильностью S&P 500.

Дата: 04 марта 2014, Просмотров: 95

Самые популярные материалы




Добавить комментарий

Имя

E-mail

Комментарий

Контрольный вопрос:
Сколько будет: 10*1-3